Pamir Law Group asesora a fondos de capital privado y de capital de riesgo de todos tipos, así como a empresas en cada etapa de crecimiento, desde la puesta en marcha hasta compañías preparándose para ofertas iniciales publicas en Taiwán y China.
Hemos cerrado exitosamente numerosos acuerdos relacionados con estructuras de capital al estilo de Silicon Valley (acciones preferentes de series A, B y C que se convierten automáticamente a acciones comunes durante IPO) para empresas estadounidenses y empresas incorporadas en jurisdicciones offshore con operaciones China y Taiwán.
Nuestra experiencia en transacciones de Capital de Riesgo y Capital Privado abarca todos los aspectos de una transacción, desde la estructuración y negociación de los términos iniciales hasta el cierre del acuerdo, tanto del lado del inversor como del lado de la empresa.
Estructura Corporativa y Capitalización Inicial
- Asesorar sobre la estructura corporativa y la jurisdicción de incorporación para maximizar el beneficio económico y la optimización fiscal para los accionistas.
- Formar compañía (y subsidiarias si es necesario) en la jurisdicción elegida y asistir con declaraciones anuales y presentaciones
- Asesorar sobre la estructura de capitalización de la empresa, incluida la diferenciación de derechos entre los accionistas que utilizan estructuras de acciones preferentes y el uso de incentivos de acciones o planes de acciones fantasma para incentivar a los empleados
- Preparación y revisiones personalizadas de los documentos de la empresa, como los estatutos, el memorando de asociación a los términos específicos requeridos por los inversionistas o según sea necesario para proteger los derechos de nuestros clientes.
- Asesorar sobre posibles estrategias de salida y cómo dichas posibilidades pueden afectar los términos de la inversión.
Hojas de Términos y Negociacion de Términos de la Transaccion
- Asesorar sobre la estructura de la transacción para maximizar el beneficio económico y minimizar el impacto fiscal, teniendo en cuenta las limitaciones financieras, comerciales y legales específicas de las partes
- Asesoría en términos típicos de inversión de capital de riesgo, como conversión, anti-dilución y preferencias de liquidación
- Asesorar sobre métodos de inversión, tales como compras directas de acciones, bonos convertibles y préstamos puente y estructuras de garantías de acciones.
- Asesorar sobre los términos de financiamiento y ayudar a los clientes de la compañía a obtener el financiamiento adecuado
- Asesorar sobre restricciones legales específicas aplicables a cada acuerdo, tales como regulaciones bursátiles, asuntos antimonopolio, aprobaciones de inversión extranjera, asuntos de procedimiento corporativo, y cómo estas variables pueden afectar la estructura de la transacción
- Negociar y redactar acuerdos de confidencialidad y exclusividad
- Negociar los términos del acuerdo y redactar hojas de términos, cartas de intención, memorandos de entendimiento o acuerdos marco
Diligencia Debida
Para la compañía:
- Asesorar sobre la documentación apropiada para proporcionar en respuesta a las solicitudes de diligencia debida.
- Preparar salas de datos virtuales
- Asesorar a la empresa sobre las respuestas a las consultas de diligencia debida
Para Inversionistas:
- Preparar solicitudes de diligencia debida
- Realizar la revisión de los documentos legales y asesorar sobre temas importantes de diligencia debida legal y comercial.
- Preparar un informe exhaustivo de diligencia debida y proporcionar traducciones de documentos corporativos significativos cuando sea necesario
- Asistir y asesorar en las entrevistas de la gerencia clave de la empresa objetivo
- Servir de enlace y coordinar con el equipo de diligencia debida financiera del cliente
- Obtener reportes de crédito y verificación de antecedentes de la compañía objetivo, ejecutivos clave y accionistas principales cuando sea necesario
Toma de decisiones
- Asesorar sobre los «factores de ruptura» y los «factores clave de valor» encontrados durante la diligencia debida
- Asesoría sobre cómo equilibrar los diferentes intereses de las partes interesadas dentro de la compañía (fundadores, accionistas institucionales y estratégicos, gerencia, empleados, accionistas pasivos, etc.) frente a las necesidades de las partes interesadas del inversionista (comité de inversiones, socio general, fuentes de financiamiento, etc.) para cerrar la transaccion.
Documentación legal
- Negociar y redactar acuerdos definitivos
- Negociar y redactar acuerdos complementarios, como acuerdos de derechos de los inversores, derecho de primer rechazo, acuerdos de co-venta, acuerdos de accionistas, acuerdos de custodia, garantías de acciones y otros.
- Negociar y redactar acuerdos de empleo con fundadores y empleados clave.
- Negociar y redactar el acuerdo de compra de acciones de los fundadores u otros acuerdos que restrinjan las acciones de los fundadores.
- Asesorar sobre el impacto comercial de términos de acuerdos específicos, tales como representaciones y garantías, indemnizaciones, acuerdos de cierre previo y posterior, condiciones de terminación.
- Negociar y redactar planes de incentivos de acciones, planes de opciones de compra fantasma, planes de derecho de apreciación de acciones, planes de compra de acciones para empleados y planes de bonificación.
- Borradores de enmiendas al memorando y los artículos de la asociación (u otro documento constitutivo) para implementar la estructura de capital y las preferencias de participación establecidas en la hoja de términos.
- Redactar resoluciones de juntas y accionistas; asesorar sobre la designación de la junta y los asuntos de juntas de accionistas y juntas con respecto a la inversión entrante
Arreglos de Fidecomiso
- Asesorar y negociar los términos de fidecomiso y redactar acuerdos de fidecomiso.
- Coordinar la transacción con el agente de custodia.
- Asesorar sobre reclamaciones de indemnización y facilitar el pago de reclamaciones de fondos de garantía.
Inversión extranjera y otras aprobaciones especiales
Para Taiwan:
- Preparar las solicitudes de aprobación de inversión extranjera de la Comisión de Inversiones del Ministerio de Asuntos Económicos de Taiwan u otras aprobaciones especiales requeridas en la jurisdicción correspondiente
- Responder a las solicitudes de la Comisión de Inversiones (u otra agencia gubernamental) y presentar documentación complementaria
- Facilitar la verificación de inyección de capital y el pago del impuesto a las transacciones de valores.
Para China:
- Establecer empresas de propiedad totalmente extranjera (WFOE) cuando sea necesario
- Aprobacion de inversión extranjera
- Ayudar a los clientes a obtener las cartas de referencia necesarias y los documentos financieros u oficiales necesarios para las solicitudes de China
Cierre
- Supervisar la satisfacción de las condiciones de cierre y los acuerdos previos al cierre, como cambios en la junta directiva, juntas de accionistas y junta directiva, licitación de acciones o poderes y otras condiciones específicas del acuerdo
- Verificación de los certificados de acciones a ser transferidos y endosos adecuados
- Organizar servicios de agente de transferencia, cuando sea necesario
- Facilitar la verificación de capital al recibir los fondos de compra y al pago de los impuestos de transacción de valores, según sea necesario
- Organizar la presentación del memorándum enmendado y los artículos de asociación y coordinar con el agente registrado